摩根大通：亚洲科技追踪-261105

本文为摩根大通发布的亚洲科技行业追踪报告，主要涵盖法拉电子的3Q26业绩更新与盈利预测调整、亚洲科技板块整体策略展望及AI基础设施需求反馈、AMD、Super Micro、Arista等美股科技股三季报亮点、日本电子元器件行业 shipment 数据追踪及村田制作所、TDK、日特陶、广濑电机等公司动态，同时对美股的 Astera Labs、GlobalFoundries、Vishay Intertechnology 及欧洲的英飞凌等公司进行了业绩与前景点评。整体而言，受益于AI基础设施强劲支出、数据中心及光通信需求高增，产业链景气度保持分化，传统消费电子和部分新能源车相关领域仍受制于价格压力和下游疲弱。