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申万: 传媒
本轮传媒行情主驱动力来自字节跳动
研报提及：儒意电影(002739.SZ) 博纳影业(001330.SZ) 恺英网络(002517.SZ) 吉宏股份(002803.SZ) 吉宏股份(02603.HK) 完美世界(002624.SZ) 吉比特(603444.SH) 顺网科技(300113.SZ) 中信出版(300788.SZ) 风语筑(603466.SH) 奥飞娱乐(002292.SZ) 华策影视(300133.SZ) 姚记科技(002605.SZ) 上海电影(601595.SH) 横店影视(603103.SH) 蓝色光标(300058.SZ) 芒果超媒(300413.SZ) 哔哩哔哩-W(09626.HK) 美图公司(01357.HK) MINIMAX-W(00100.HK) 米奥会展(300795.SZ) 阿里巴巴-W(09988.HK) 腾讯控股(00700.HK) 万咖壹联(01762.HK)
🎯 核心要点
5 条
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经营变化
截至2026年9月，字节跳动国内红果 App 月活用户达到 4.3 亿人，海外 App PineDrama（TikTok 旗下）全球累计下载量超 1.3 亿次。
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本篇华鑫证券传媒行业动态研究报告指出，2026年三季报落地后传媒板块加码窗口显现并迎来修复性反弹，本轮行情的主要驱动力来自字节跳动。字节跳动在线上业务方面，红果app及海外PineDrama应用数据亮眼，Seedance模型迭代及AI剧集作品推动传媒应用板块新供给；在线下业务方面，PICO硬件及VR眼镜带来空间应用和物理AI交互新体验。报告维持传媒行业推荐评级，建议关注AI内容、AI游戏及AI渠道/物理AI/平台类企业等投资维度，并列出了相关重点覆盖标的的盈利预测与估值情况。