机构研报 · 行业研究 / 行业深度专题
申万: 半导体 申万: 计算机
Agent 竞赛升维，算力业绩密集兑现——TMT 行业周报
研报提及：中控技术(688777.SH) 卓易信息(688258.SH) 菲利华(300395.SZ) 中芯国际(00981.HK) 中芯国际(688981.SH) 华虹宏力(688347.SH) 拓荆科技(688072.SH) 盛美上海(688082.SH) 屹唐股份(688729.SH) 北方华创(002371.SZ) 中微公司(688012.SH) 中科飞测(688361.SH) 长川科技(300604.SZ) 富创精密(688409.SH) 鹏鼎控股(002938.SZ) 广合科技(001389.SZ) 广合科技(01989.HK) 天孚通信(300394.SZ) 行云科技(300209.SZ) 华大九天(301269.SZ) 普冉股份(688766.SH)
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本周 TMT 行业聚焦企业级 Agent 的竞争升级与算力供给端的业绩验证。谷歌云发布通用工作智能体 Gemini Agent，标志着 Agent 竞争从模型能力转向生态与工作上下文的争夺，长链路、常驻式的任务形态将持续放大推理算力需求。在算力供给端，美光、三星电子和台积电的最新财报与营收数据验证了 AI 芯片与 HBM 需求的持续旺盛，存储供需紧张状态预计将延续至 2027-2028 财年。整体看好 AI 带动的半导体制造链整体机遇，以及调用成本下降后 AI 模型与应用的加速渗透。建议关注半导体设备、制造链以及 AI 应用端相关标的。