本次会议重点讨论了碳化硅（SiC）行业的景气度及其未来驱动因素。会议认为，碳化硅产业链整体景气度极高，正处于产能紧张阶段，部分环节已出现涨价趋势。核心驱动力除了传统的车规需求外，AI电源（特别是800V架构）的放量将成为明年巨大的增量需求，此外散热应用及军事高压领域也提供了潜在增长空间。业绩方面，衬底、外延及设备环节头部厂家在Q2均实现显著环比增长。会议重点提及瀚天天成通过大额订单锁定产能，天岳先进作为衬底龙头表现强劲，以及京城股份等设备厂商订单满产。整体结论认为，AI浪潮将重新定义碳化硅的估值逻辑，行业将维持较长时间的高景气度。