传媒行业互联网周观点：算租关注涨价与交付验证，AI应用关注度提升

本周申万传媒指数下跌0.96%。报告指出AI市场风格正由“买宏大叙事”转向“买兑现证据”。算力端，看好算力租赁三季报业绩验证，提及海外Nebius年内二次提价，国内赛意信息、行云科技等公司出现合同金额上调，重点关注行云科技、宏景科技、协创数据、杰创智能、粤港湾智算、蜂助手及三人行。AI应用端，资金配置关注度提升，重点关注汇量科技和网络安全赛道，并分析了AI影视、IP绑定及微短剧监管现状。模型端，讨论了智谱AI的ZCode安全事件及其ARR指引上修至30亿美元，以及OpenAI和Anthropic的估值与IPO推迟进展。