机构研报 · 数据与宏观 / 数据跟踪点评
申万: 通信
通信行业周跟踪：光博会 NPO 硅光亮点及 AI 安全治理分析
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本周通信行业关注重点为 CIOE2026 光博会及 AI 安全治理趋势。光博会显示 NPO 全产业链量产准备就绪，1.6T 成为主流，3.2T 及以上产品研发能力凸显，且 XPO 成为高密度可插拔光学的另一选择。在光模块领域，NPO、CoherentLite 和 OCS 将成为中际旭创、新易盛等龙头的第二增长曲线。同时，无源赛道（FAU、MPO 等）具备较高成长天花板。在 AI 领域，Anthropic 呼吁放缓研发节奏以完善治理，这预计将增加安全对齐投入，维持 AI 硬件成长估值，并提升 CPU 及 CXL 相关技术的应用需求。整体建议关注 NPO/CPO、OCS、PIC、CPU 超节点及端侧 AI 相关标的。