通信行业跟踪报告：光博会聚焦高速光互联升级与算力网建设深化

本报告分析通信行业最新动态。光博会显示高速光互联产品迭代提速，1.6T光模块正由验证阶段向规模化部署迈进，3.2T及以上方案已进入技术储备阶段；LPO、CPO、NPO、XPO等多技术路线并行博弈，行业竞争升级为涵盖芯片、封装、散热、测试的全产业链竞赛。同时，OCS（全光交换机）凭借低功耗、低时延特性，在万卡级AI集群中成为突破瓶颈的关键路径，预计市场规模将快速增长。政策方面，国务院常务会议研究算力网建设，强调构建多层次网络化算力体系，在“十五五”规划推动下，全国算力基础设施将由单点扩容向一体化调度演进。中长期投资建议把握AI算力产业链（重点关注超节点、光互连方案演进、液冷渗透率提升）及空天地一体化（关注卫星互联网基础设施及低轨卫星部署）双主线。