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申万: 软件开发
计算机行业周报：AI投资重新聚焦大模型智能上界
研报提及：寒武纪(688256.SH) 海光信息(688041.SH) 云天励飞(688343.SH) 浪潮信息(000977.SZ) 软通动力(301236.SZ) 紫光股份(000938.SZ) 中国长城(000066.SZ) 联想集团(00992.HK) 神州数码(000034.SZ) 思特奇(300608.SZ) 宏景科技(301396.SZ) 集智股份(300553.SZ) 协创数据(300857.SZ) 利通电子(603629.SH) 智微智能(001339.SZ) 优刻得(688158.SH) 金山云(03896.HK) 科大讯飞(002230.SZ) 辰安科技(300523.SZ)
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本周计算机板块微涨，市场焦点转向大模型技术的迭代更新。以 OpenAI GPT-6 Astra、Anthropic Claude Fable 5.1 为代表的前沿模型在复杂任务、科学研究及长周期工作流中实现能力突破，标志着大模型智能上界持续抬升。技术路径上，预训练 Scaling 与后训练优化共同驱动性能跃升，同时软硬件协同（Co-design）成为国产算力提升单位智能产出的核心路径。报告认为，国内大模型商业化已进入量价齐升的黄金期，建议重点关注国产大模型厂商及算力产业链的投资机会，包括算力租赁、算力网及算力服务商。风险提示包括 AI 相关政策推进不及预期及行业竞争加剧。