🎯 核心要点
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指引修正
上调至 6.47亿、8.03亿元 [变化幅度：2026年上调约 14.1%，2027年上调约 20.8%；隐含原预测：2026年 5.67亿元，2027年 6.65亿元]
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔东方证券发布关于公司的 2026 年三季报点评。2026 年 1-9 月，公司实现营业收入 69.7 亿元，同比增长 35.4%；归母净利润 3.35 亿元，同比增长 46.5%；扣非归母净利润 3.0 亿元，同比增长 50.1%。单 Q3 来看，公司收入、归母净利和扣非归母净利增速分别为 44.1%、27.4%和 4.7%。分业务线看，前三季度智能物联网业务增长最为显著，智能软件与智能汽车业务保持稳健，下游端侧 AI 需求持续扩张。受业务结构变化影响，Q3 毛利率有所下降，但费用率降幅大于毛利率降幅，带动前三季度净利率同比提升。公司正积极布局 AIOS 和智能体技术，推动端侧 AI 软硬件升级。报告上调公司 2026-2028 年归母净利预测，维持“买入”评级。