百亿基金经理洞察：每周机构会谈第285期

本期《百亿基金经理洞察》每周机构会谈邀请数位买方机构基金经理，对宏观大盘、政策及后市投资机会进行深度交流。核心观点包括：算力链面临估值锚前移和硬件超订风险，中际旭创接近底部区间；端侧 AI 有望成为行情扩散的下一条主线；传媒互联网机会在于真正放量的下游应用和港股空头回补；军工看好十五五规划、军贸拐点和大飞机三个催化；美国民主党拿下两院推动新能源和储能板块迎来转机与超跌修复；电力设备兼具超跌与逻辑加强属性；红利资产继续作为底仓，城商行、能源和电力为配置重点；医药是两党共识下确定性更高的方向；长江存储 IPO 推迟显示 A 股正在放缓大体量新股发行节奏以缓解市场承载力。