东方财富证券 11 月金股策略会纪要

本次会议为东方财富证券 11 月金股策略会，各行业分析师依次汇报并推荐了 11 月重点金股及核心逻辑。宏观方面预计 11 月经济在前期政策落地及年底赶工带动下温和改善，美联储 12 月降息预期仍存摇摆与波动；市场整体经历 10 月避险与流动性双杀后，11 月有望迎来反弹行情。会议重点推荐的标的及行业包括：煤炭板块的兖矿能源（AH同步推荐，受益于高现货比例弹性与高股息率保护）、医药及医美板块的朗姿股份与乐普医疗（关注医美产品放量及新品催化）、公用环保板块的佛燃能源（高红利且稳健增长）、消费及零售板块的金种子酒与舍得酒业（去库存尾声与改革改善逻辑）、家电板块的美的集团（海外高增与红利属性）、机械板块的同力股份（海外放量与估值优势）、军工板块的广东宏大（军贸订单落地预期及民爆基本面支撑）、汽车零部件板块的继峰股份（座椅主业复苏及物理AI与具身智能拓展），以及地产、化纤等板块的相关标的。