方正计算机：从基础设施走向AI应用，物理AI和企业服务方向的布局思路

本次会议回顾并分析了计算机板块近期行情变化及美股与A股的对比特点，重点探讨了从算力基础设施向AI应用转型的产业逻辑，并给出了三大方向的投资布局思路与推荐标的。会议指出，美股软件板块在资金避险和基本面业绩韧性支撑下经历了显著估值修复，而A股在资金面呈现极致结构后，也伴随国内互联网大厂转向B端及大模型上下文逻辑的理顺而迎来应用端轮动。重点推荐方向包括：一是网络安全，受益于中美产业共振与AI带来的攻防效率提升；二是物理AI，看好工业软件及数据采集方向，重点分析了奥普特在北美大客户及苹果产业链中的卡位优势；三是企业服务，看标准企业级软件、工业软件及新兴AI应用公司的投资机会。