本次会议为方正证券 TMT 周周谈系列汇报，重点围绕 AI 生态的趋势及明后年确定性机会展开，涵盖电子散热、计算机应用、传媒游戏及通信超节点四个细分方向。电子团队重点推荐中石科技、鸿富瀚、鸿日达，分别代表光模块散热、服务器液冷和半导体散热片方向的业绩爆发与弹性；计算机团队探讨了 AI 应用端的新变化，指出B端应用和业务场景壁垒的重要性，并建议关注相关应用软件公司；传媒互联网团队分析了游戏板块三季报预期及网易的长期逻辑，认为网易利润率结构性提升且 2027 年新品周期值得期待；通信团队则分析了服务器 ODM、交换机及交换芯片在超节点驱动下的业绩表现与未来趋势。