广发证券科技周日谈：聚焦三季报前瞻、AI应用及功率芯片机会

本次会议由广发证券计算机、互联网/传媒、电子三个团队分别汇报观点。计算机方面，建议聚焦三季报中的存货、合同负债和预付款等前瞻指标，以验证国产算力硬件的成长性，坚定推荐寒武纪、紫光股份、浪潮信息，并看好私有化部署的数据库及工业软件。互联网传媒方面，关注多模态AI与互动剧方向（如德才股份），推荐港股汇量科技关注其算法升级带来的收入弹性，同时看好世纪华通、心动等游戏公司。电子方面，重点推荐英集芯（正文称应急心），主逻辑在于移动电源新国标强制落地将提升SOC单机价值量，且硅电容业务预计在2027年实现显著放量，带来高利润弹性。