通信行业周报：Muse 加速 Agent 应用落地，关注 ECOC 光互联升级

本期通信行业周报重点关注 ECOC 2026 光互联最新进展、Meta AI 智能体 Muse 推动的 Agent 算力与 IDC 需求变化，以及阿里云栖大会释放的 AI 全栈升级信号。ECOC 2026 展会上，3.2T 可插拔光模块进入 Demo 验证阶段，NPO、CPO 走向平台化，12.8T XPO 和液冷方案集中出现。Muse 采用独立云端虚拟环境（Secure VM），使 Agent 算力从模型推理延伸至完整执行层，推动 CPU、内存、存储、网络与 IDC 需求增长。阿里云栖大会则发布平头哥真武 V900 AI 芯片、倚天系列服务器 CPU、磐久超节点及新一代高性能存储 CPFS。投资建议维持行业推荐评级，建议关注 IDC 相关标的润泽科技、数据港、奥飞数据等，以及 CPO 相关标的中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子、炬光科技、光库科技等。风险提示包括 AI 需求不及预期、行业竞争加剧风险、技术迭代及产业化风险。