机构研报 · 行业研究 / 行业深度专题
申万: 计算机
计算机行业周报：阿里云栖，模型、芯片、云—机器智能时代的三大基石
研报提及：东方财富(300059.SZ) 海康威视(002415.SZ) 同花顺(300033.SZ) 科大讯飞(002230.SZ) 联想集团(00992.HK) 浪潮信息(000977.SZ) 德赛西威(002920.SZ) 广电运通(002152.SZ) 金蝶国际(00268.HK) 中科创达(300496.SZ) 中国民航信息网络(00696.HK) 神州数码(000034.SZ) 奔图科技(002180.SZ) 新 大 陆(000997.SZ) 广联达(002410.SZ) 启明星辰(002439.SZ) 万兴科技(300624.SZ) 太极股份(002368.SZ) 鼎捷数智(300378.SZ) 中国软件国际(00354.HK) 博思软件(300525.SZ) 创业慧康(300451.SZ)
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本报告聚焦 2026 年阿里云栖大会，提出机器智能时代将由 AI 模型、AI 芯片和 AI 云三大基石支撑。在模型方面，Qwen 计划训练 5-10 万亿参数模型，并实现递归自我改进及终端落地；在芯片方面，平头哥发布新一代 AI 芯片真武 V900，预计 2027 年一季度量产，且阿里已实现算、存、网芯片全栈自研；在云基础设施方面，阿里云提出 Agentic Cloud 战略，目标到 2032 年全球数据中心规模超过 20GW。报告认为，国产模型将持续 Scaling，AI 需求强劲将驱动算力长期投入，中国 Hyperscaler 将通过全栈能力提升效率。同时，报告列举了 AIGC 算力、应用、数据要素、信创等多个主题的重点覆盖标的并提供了详细的估值分析。