长江消费周周谈 (20260928)

本次消费周谈聚焦多板块基本面筑底，重点分析了养殖、乳品、两轮车、纺服、轻工及中药生物等领域。养殖行业进入深度产能出清阶段，预计去化将延续至2027年一季度，支撑未来猪价回升；乳制品行业呈现量价双修复，强调伊利股份等高股息品种的红利价值；两轮车板块处于基本面与估值双拐点，预计龙头公司有20%-30%的修复空间；纺服板块业绩分化，关注比音勒芬等零售品牌的业绩提速；轻工出口链受关税豁免情绪提振，关注科技转型（如AR眼镜供应链）及成长标的；中药与生物制品Q4策略侧重于成长性资产（胰岛素龙头）与高股息防御性资产。此外，报告点评了国庆出行预订数据的稳健增长，以及名创优品、珀莱雅等零售美护个股的业绩预期。