方正大制造周周谈：聚焦金刚石散热、AIDC算力设备、油运与人形机器人

本次会议为方正证券大制造周周谈，多位分析师分别就金刚石板块、AIDC算力和电力设备、油运板块、汽车与机器人板块、机械设备以及军工与燃气轮机板块的最新进展进行分享。金刚石板块受益于海外国防芯片合同及消费电子散热应用催化，国内河南产业集群优势明显。AIDC板块聚焦海外液冷与电源环节，国内关注算力协同与算力租赁。油运板块因沙特东西管道受阻导致原油出口重心东移、船对船转运量大增，运价强势创下历史新高。汽车与机器人板块中，机器人迎来商业化重要进展，海外产品实现无安全围栏协同工作及基于大模型的跨环境泛化，产业链正从Demo走向真实工厂与交付验证。机械设备重点推荐半导体设备、光模块测试设备及散热方向。军工及燃气轮机板块受益于航改燃、重燃及算力自备电源需求。