本次会议重点讨论可选消费行业中的红利资产配置策略，将红利资产分为“利益红利”（利润稳定增长且具备红利属性）与“红与红利”（高股息但增长性较弱）两类。会议认为，白电板块（如美的集团、海尔智家、格力电器）是目前利益红利的标杆，其出海能力有效对冲了内需压力。对于“红与红利”资产，重点关注地产后周期相关的家具、厨电家纺以及两轮车赛道，认为若二手房交易能够补位新房下滑，相关公司有望向“利益红利”切换。此外，会议探讨了造纸与包装等中游公司在资本开支下降后提高分红的可能性。未来策略上建议采取“杠铃型”配置，一端关注AI+消费（如3D打印、智能眼镜）的成长机会，另一端聚焦增长性红利资产。