建筑建材行业新质生产力科技转型研究框架与投资展望

本次会议聚焦建筑建材行业向“新质生产力”的科技转型方向。会议指出，受地产及基建需求压缩影响，板块估值承压，传统主业增长受限，通过并购或AI、机器人等技术赋能实现产业升级成为行业转型核心逻辑。

会议将转型方向分为两类：一是拓展第二曲线，重点布局AI算力、半导体建设配套、AI DC服务、IC载板及玻璃基板等细分领域，并提及商业航天与机器人产业；二是利用AI与机器人降本增效，强化行业龙头优势。针对当前AI赛道回调背景，建议优选具备业绩托底（如罗曼股份、商赢材料）和低位估值安全边际（如骑兵集团）的标的。对于机器人与商业航天板块，建议重点关注行业事件催化与底部布局机会。长期来看，随AI赋能深化，龙头企业有望实现生产效率提升与估值重构。