风光储及液冷散热行业中报总结及展望

本文总结了风电、光伏、储能及液冷散热行业的2026年中报表现及未来展望。储能板块Q2业绩优异，户储由量驱动，德业等公司排产超预期，大储量利双升且2027年海外订单增长确定性高。液冷散热市场预计2027年规模达2000亿，受英伟达Rubin平台和谷歌TPU出货带动，国内Tier1/Tier2供应商如飞龙股份、金富科技等订单增长强劲。风电板块Q2表现平淡，但海风预计Q3出现业绩反转，陆风随低价订单出清及海外占比提升，盈利有望边际改善。光伏主链持续亏损，福斯特、金博股份等辅材公司正加速向半导体领域转型构建第二增长曲线。估值方面，户储、大储及风电整机标的目前处于历史低位或具备较高性价比。