军工电子月度报告：Palantir重估全球军工，无人智能获顶层关注

本报告分析了军工电子行业在2026年7月的运行情况，指出板块回调主要是前期获利盘兑现及交易层面情绪波动，而非景气逻辑破坏。报告认为，军事智能化已从单点技术应用转向体系建设，驱动军工价值由硬件向软件、载荷及体系迁移。商业航天方面，朱雀三号陆地回收成功标志着我国可复用火箭技术取得重大突破，将加速低轨星座组网并带动星载电子需求释放。展望下半年，传统军工基本面改善、商业航天与民机等轮动机会以及军事智能化趋势将构成板块核心投资主线。重点关注感知、通信、算力等领域，并建议关注相关产业链配套企业。