📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本文为光大证券 2026 年 3 月 2 日发布的晨会速递，汇总了宏观投资时钟、3 月金股组合、债券市场观察及多个行业与公司的研究点评。
核心观点：
- 宏观与策略：提出“HALO交易”观点，认为 AI 时代稀缺的能源、电力体系及基础设施（中国具备全球领先优势的硬资产）将迎来系统性重估。同时发布 3 月 A 股及港股金股组合。
- 债券市场：建议可转债投资者以逢低买入策略应对中东局势紧张，关注军工、航运、油汽等机会；REITs 方面特许经营权类表现相对更优。
- 行业动态：关注银行同业存款利率的自律管理路径、碳中和领域电力算力协同以及可控核聚变技术的产业化进展。
论据支撑：
- 公司点评：对香港交易所、世茂服务、永升服务、中石化炼化工程、吉林碳谷及携程集团-S 进行了业绩或公告点评，多维持“买入”或“增持”评级，重点关注营收增长、外拓表现及盈利预测上修。
- 市场数据：提供了 A 股、股指期货、商品、海外市场及利率市场的最新收盘数据。
局限性/风险：
提及具体风险包括炼化行业景气度波动、产能释放不及预期、反垄断调查影响以及中东局势的难以预知性。