📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨了“十五五”期间的“六张网”投资框架，重点分析了新一代通信网的“空天地海全域覆盖”趋势。预计2026年“六张网”年度投资额约7万亿元，其中新型通信网五年总投资约1.3万亿元，核心增量在于卫星互联网、5G-A及6G演进。卫星互联网预计在2027-2028年进入资本开支爆发期，年市场空间达1500-3000亿元，投资逻辑将从主题博弈转向业绩兑现。产业机会方面，通信演进将带动射频前端（如陶瓷滤波器）需求增长；电子行业受益于高端PCB、先进封装及AI眼镜等终端创新；计算机板块则受益于400G/800G光传输体系及工业互联网平台；建筑行业中具备通信资质的企业将深度参与基站配套与管线施工。