五张图透视外贸的结构分化——基于 TRACE 框架的行业画像

摘要： 本报告通过构建 TRACE（Trade Reconstruction And Connectivity Evaluation）框架，从结构、价值与连接三个维度系统评估中国主要行业在外贸中的功能角色与全球价值链（GVC）地位，揭示了中国出口从规模驱动向价值分化转变的特征。

行业主线：

1. 贸易角色分化：将行业分为“流量型出口”（如纺织皮革等低端制造）、“通道型制造”（如电气光学设备等中高端制造）以及“依赖型环节”（如能源资源品）。
2. 价值链嵌入特征：中高端制造业（化工、金属、电气光学设备）在跨国生产网络中承担关键路径连接功能，具备较强路径控制力。

关键变化与分歧：

1. 规模与价值的背离：电气光学设备虽是出口增加值创造最强的行业，但其国内增加值（DVA）占比偏低，且进口依赖度较高，反映出核心芯片与关键技术仍受制于外部供给。
2. 低端制造的韧性：纺织、皮革等行业虽处于价值链下游，但因跨境分工程度低，本土增加值留存比例高，形成了稳定的国内生产闭环。

受益方向与风险：

1. 受益方向：具备将规模优势转化为研发溢价、提升本土价值留存能力的中高端制造业。
2. 核心风险：精炼燃料与采矿业面临的高进口集中度及地缘政治冲击；中高端制造业在关键环节的供应链脆弱性。