📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告为国海证券基础化工行业新材料产业周报，系统性跟踪电子信息、航空航天、新能源、生物技术及节能环保五大新材料板块的产业动态、关键数据及重点公司，维持新材料行业“推荐”评级。
行业主线：
- 新材料作为基石产业：重点关注电子信息（半导体/显示/5G材料）、航空航天（PI薄膜/陶瓷/碳纤维）、新能源（光伏/锂电/储氢）、生物技术（合成生物学）及节能环保（吸附树脂/膜材料）等领域。
- AI驱动电子材料升级：全球AI专用光收发模块进入高速成长阶段，预估2026年市场规模达260亿美元，年增幅超57%。
关键变化与分歧：
- 技术落地与应用：航空航天领域长二丁火箭首次使用4.2米复合材料整流罩；新能源领域首台电动机-发电机（M-G）并网系统投运，攻克深远海风电送出瓶颈。
- 政策与战略导向：生物制造被视为发展新质生产力的重要方向；《碳达峰碳中和综合评价考核办法》印发，标志着碳排放双控进入制度化、规范化阶段。
受益方向与风险：
- 受益方向：处于上游核心供应链、研发能力强且管理优异的新材料公司，特别是受益于AI数据中心扩张、航天发射及生物制造转化的环节。
- 核心风险：替代技术出现、行业竞争加剧、经济大幅下行、产品价格大幅波动、欧美先进技术封锁及AI技术发展不及预期。