📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告对湖南省境内134家区域性商业银行进行了系统性梳理，重点对比分析了区域银行与上市银行在资产规模、资负结构、盈利能力及资产质量等维度的差异。
行业主线：
- 机构分布：湖南省共有134家商业银行，以农商行（102家）为主，其次为村镇银行（28家）。
- 规模分布：长沙银行（1.15万亿）与湖南银行（0.57万亿）规模领先。
- 资产结构：贷款占比逐渐提升，对公贷款以建筑业、水利环境、租赁商务服务等城投相关行业为主（平均占比40.5%）。
关键变化与分歧：
- 增长趋势：2017年以来扩表速度总体下降，25H1城商行与农商行的资产增速均低于对应的上市银行。
- 盈利能力：区域银行盈利能力较弱，ROA和ROE均低于上市行。
- 资产质量：不良率、关注率、逾期率整体高于上市行，且拨备覆盖率明显较低。
受益方向与风险：
- 资本水平：区域银行资本充足率及核心一级资本充足率维持在较高水平，留有较高安全边际。
- 核心风险：数据披露不全面导致测算差异；经济增长超预期下滑或财政政策力度不足可能影响资产质量。