公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报：权益市场“开门红”，把握节奏布局机会

摘要： 本报告为公募基金量化遴选策略指数的周报，重点分析了2026年开年A股市场的强势表现及海外市场的分化情况，并针对不同风险偏好提供了量化基金策略的配置建议。

核心观点：
持续看好A股未来的投资机会，预期在春季攻势驱动下，上证指数有望在量能放大的基础上进一步向上突破。在量化策略配置优先级上，建议：股基增强策略 > 常青低波策略 > 海外权益策略。短期内建议积极布局弹性机会，并以常青低波策略作为底仓以优化组合波动。

论据支撑：

1. A股市场：开年表现强势，上证指数突破4100点，卫星产业、AI应用、半导体、机器人等行业主题热度高且表现亮眼。
2. 海外市场：受地缘政治、美联储独立性及经济数据影响，市场分化明显。尽管AI强劲需求提供支撑，但整体配置性价比略低于A股。
3. 策略表现：股基增强策略本周收益3.329%，常青低波策略收益1.806%，现金增利策略持续跑赢基准。

局限性/风险：

1. 模型风险：模拟组合结果基于量化模型，需警惕模型失效风险。
2. 海外风险：需关注AI基础投资落地、芯片进展及海外宏观政治格局的潜在风险。