汽车智能化行业月报：特斯拉 AI5 芯片流片与智能化渗透率分析

摘要： 本报告为汽车智能化行业月报，重点跟踪特斯拉 AI5 芯片流片、小鹏 GX 预售等行业动态，并系统梳理了 2026 年 1 月乘用车在智能驾驶（ADAS）、智能座舱及智能网联领域的各项产品渗透率数据。

行业主线：
汽车智能化围绕“数据流”演进，涵盖从传感器（数据获取）、域控制器（数据处理）到执行件（数据应用）的全链路。当前 L2 级及以上功能渗透率持续提升，感知层正向高像素视觉方案迁移，决策层则向高算力芯片和舱驾融合架构演进。

关键变化与分歧：

1. 感知层升级：800 万像素摄像头渗透率显著提升，视觉逐渐成为感知重心；激光雷达向图像级（如 896 线）进化。
2. 算力需求跃升：随大模型应用，域控算力需求从 100 TOPS 向 1000 TOPS 跨越，英伟达芯片市场份额持续提升。
3. L4 商业化加速：Robotaxi 在欧洲及新加坡等海外市场开启商业化运营，国内无人矿卡订单落地。

受益方向与风险：

1. 受益方向：关注 L4 商业化标的、高算力芯片供应商、域控制器核心厂商以及 HUD、线控制动等执行层优质标的。
2. 核心风险：汽车智能驾驶渗透速度不及预期，以及终端车辆销量低于预期风险。