计算机行业周报：物理AI商业化加速与前沿模型讨论

摘要： 本报告为计算机行业周报，重点分析物理AI的商业化进程、前沿大模型（Claude Mythos, DeepSeek V4）的技术更新以及相关重点公司的经营进展。

行业主线：

1. 物理AI商业化加速：产业竞争重心由模型能力转向数据能力、仿真能力与场景闭环能力。高质量物理数据的可得性成为核心约束，基于真实数据底座的“数据工厂”能力将成为核心壁垒。
2. 前沿模型迭代：Claude Mythos 标志着 AI 在网络安全领域具备规模化攻防能力；DeepSeek V4 预期在推理、代码、长上下文处理及国产算力（华为昇腾）适配方面实现重大升级。

关键变化与分歧：

1. 中游厂商模式转型：物理AI基础设施厂商（如群核科技、五一视界、索辰科技）正由传统的“项目制交付”向“平台化输出”转型，通过构建空间/仿真/工业数据底座实现能力的跨行业复用。
2. 技术架构演进：DeepSeek 通过 Engram（存算解耦）和 DualPath（带宽优化）等系统工程优化，尝试突破长上下文和复杂 Agent 任务的性能瓶颈。

受益方向与风险：

1. 受益方向：物理AI基础设施、AI数据库（达梦数据）、电商SaaS（聚水潭）、AI全栈智能服务（神州数码）及国产算力适配链。
2. 核心风险：行业激进扩人策略影响盈利增长，全球外部因素影响供应链稳定性。