汽车智能化行业月报系列（三十四）：特斯拉AI5流片与智能驾驶渗透率分析

摘要： 本报告为汽车智能化月报系列（三十四），重点跟踪特斯拉AI5芯片流片、小鹏GX L4原生架构预售等行业动态，并系统性更新了2026年1月乘用车智能驾驶及智能座舱的各项功能渗透率数据。

行业主线：
汽车智能化正围绕“数据流”演进，涵盖数据获取（传感器）、传输（线束）、处理（芯片与域控）及应用（执行端）。目前感知层视觉权重持续提升，800万像素摄像头渗透率增加；决策层算力需求升级，英伟达在驾驶域控芯片市场保持领先。

关键变化与分歧：

1. 前沿技术突破：特斯拉AI5芯片流片成功；小鹏GX开启预售，标志着L4原生架构进入量产车型。
2. Robotaxi商业化：小马智行在克罗地亚、文远知行在新加坡启动商业化服务，全球化布局加速。
3. 硬件升级：华为发布896线激光雷达，推动感知能力从“点云级”跨越至“图像级”。
4. 数据趋势：L2级及以上功能渗透率持续提升，城区NOA在部分新势力品牌中渗透率已超90%。

受益方向与风险：

1. 受益方向：具备竞争力的新势力整车（小鹏汽车、赛力斯等）、L4商业化标的（小马智行、文远知行等）以及传感器、智能芯片、域控制器等产业链核心供应商。
2. 核心风险：汽车供应链紧张风险、整车销量不及预期风险。