再论智能眼镜：产业趋势、新品发布与眼镜行业赋能

本次会议围绕智能眼镜行业的最新进展、政策优化及对传统眼镜行业的赋能展开。首先梳理了近期各品牌如 Rokid、界环科技、雷鸟等的新品发布节奏与亮点，指出智能眼镜在重量减轻、光机体积优化、价格下降及 AI 生态接入方面进展明显，正从概念验证迈向规模化增长。其次，行业数据显示 Q3 全球 AI 智能眼镜销量达 350 万台，同比增长 12%，叠加北京等地出台的智能消费补贴政策，有望进一步提振双十一销售。在对传统眼镜行业的赋能方面，分析了全球及国内镜片行业的稳健增长趋势、上中下游产业链格局及毛净利情况，指出智能眼镜作为标准化 3D 电子产品，对线下验光配镜服务和零售渠道提出新要求。最后结合 A 股相关眼镜企业如博士眼镜等三季报表现，认为功能性镜片占比提升和智能眼镜加持将带来业务结构优化，建议持续关注具备超薄镜片生产与贴合核心技术的中游制造龙头，以及具备终端零售和渠道网络优势的头部公司。