国金证券-金融工程 · 量化月视点20261109

本次会议为国金证券金融工程团队的量化月度视点交流，主要对主动权益基金与ETF跟踪、行业轮动策略、选股策略及大类资产配置策略的表现进行复盘并给出最新月度观点。基金与ETF跟踪方面，10月各类宽基ETF呈资金净流入，沪深300ETF净流入超1500亿元，行业ETF中金融地产净流入最高，主动权益基金整体跑输市场。行业轮动策略上，景气度估值轮动策略11月推荐石油石化、通信、家电、有色金属和食品饮料行业，超预期增强轮动策略推荐通信、煤炭、银行、石油石化和交通运输行业。选股与资产配置策略方面，中证1000指增策略10月取得正超额，量化资产配置策略结合经济增长与货币流动性指标对全球大类资产及红利择时给出最新仓位建议。