🎯 核心要点
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经营变化
存储涨价持续催化：海外存储龙头产品提价幅度最高达到20%左右，行业机构预估四季度DRAM合约价格环比上涨10% - 15%、NAND闪存上涨15% - 20%，直接增厚存储芯片设计及配套配套芯片企业的盈利弹性。
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本文是一场关于芯片设计行业投资机遇与风险的深度访谈会议纪要。正文首先回顾了近期宏观及市场热点，指出芯片设计板块在三季度经历了超过30%的估值回调，当前估值与拥挤度消化相对充分。其次，探讨了存储涨价对芯片设计环节（存储芯片设计及配套芯片）的盈利直拉动作用，以及 AI 正在重塑芯片设计流程（EDA 从工具进化为智能体）带来的行业扩容趋势。同时，分析了国产算力芯片从“可用”到“好用”的进展和端侧 AI 芯片的广阔需求。最后，结合美联储货币政策预期、科创板制度支持及上证科创板芯片设计指数的编制特征与风险，给出了定投与核心卫星策略等投资方法建议。