华海清科2026年三季报点评：新产品研发迭代与市场拓展推进顺畅，营收及利润同环比双双齐升

华海清科发布2026年三季报，2026前三季度公司实现营业收入约41.82亿元，同比增长30.95%；毛利率为42.13%；归母净利润约10.02亿元，同比增长26.62%。单季度来看，26Q3实现营收约15.39亿元，同环比分别增长23.71%和6.73%；归母净利润约4.39亿元，同环比分别增长53.46%和38.92%。公司装备在先进逻辑、先进存储、先进封装等领域批量落地，创新叠层布局架构新机型客户端验证顺利，Universal-300FS CMP装备成功切入国内头部逻辑客户供应链。同时，减薄装备、离子注入装备等新产品研发迭代与市场拓展推进顺畅，多款新设备相继完成首台出机。维持“强推”评级，预计2026-2028年归母净利润分别为14.26亿元、19.91亿元和25.71亿元。风险提示包括中美贸易摩擦加剧、上游零部件供应短缺以及下游客户扩产不及预期。