中信银行 2026 年三季报点评：营收、利润增速均回升

中信银行披露 2026 年三季报，前三季度营业收入、核心营收、PPOP、归母净利润同比增速分别为 3.33%、1.20%、6.99%、3.56%，营收和利润增速均实现回升。业绩驱动主要来源于规模扩张、负债成本下行、其他非息收入增长以及成本收入比同比下降，资产收益率下降与拨备计提增加则构成拖累。具体来看，受高息存款到期节奏影响，26Q3 净息差环比收窄 3bp 至 1.55%；其他非息收入实现 15% 的同比高增，主要由公允价值变动损益及 AC 账户浮盈兑现支撑；资产质量总体平稳，26Q3 末不良贷款率环比持平于 1.15%，拨备覆盖率为 201.94%。维持“推荐”评级。