爱德华兹生命科学：三季度业绩强劲，全年指引上调

本文为爱德华兹生命科学（Edwards Lifesciences）的三季度业绩点评报告。公司 3Q26 实现收入 17.16 亿美元，同比+10.5%，经调整稀释 EPS 0.80 美元，同比+19%，收入与利润均符合预期。分业务看，TAVR 收入 12.4 亿美元（同比+8.0%），TMTT 调整后收入 2.07 亿美元（同比+44.0%），外科业务收入 2.64 亿美元（同比+2.5%）。受益于经导管业务的强劲增长及盈利能力改善（3Q26 调整后毛利率 78.7%，调整后营业利润率 30.3%），公司上调 2026 年固定汇率收入增速至同比+11.5%左右，并将调整后 EPS 指引上调至 2.97-3.05 美元。此外，公司多项产品在美欧取得审批进展，并计划在 4Q26 投资者大会更新中度 AS 进度及 2027 年展望。机构维持其“跑赢行业”评级，并将目标价上调至 126 美元。