商业航天与太空算力行业交流纪要

本次会议围绕商业航天及太空算力板块展开深度交流，复盘了 2020 年至 2026 年行业历史行情的驱动逻辑，指出今年 7-8 世纪长征十号和朱雀三号火箭实现海/陆上可回收标志着技术取得实质性突破。会议分析了马斯克巴伦投资大会上关于 Starmind 计算机及 2027-2029 年太空算力部署的清晰时间路线图，并结合欧美对地面数据中心建设的民众抗议，探讨了“天数天算”与“地数天算”的发展机遇及星座组网现状。最后，会议梳理并展示了产业链上下旬配套标的，包括卫星互联网海外配套的信为通信、火箭端的思瑞新材和西部材料、卫星载荷与 TR 组件领域的国博电子及复旦微电，以及电源领域的航天蓝天与新雷能等公司的官方业务进展情况。