紫金龙净 20261109 交流纪要

本次会议主要讨论了紫金龙净在矿山绿电与电动矿卡双轮驱动下的业务进展与财务预测。2026年前三季度绿电业务累计实现利润约3.1亿元，占总业绩约1/3，第三季度环比增长40%；电动矿卡前三季度累计交付40台，单季交付25台，全年产能达100台。苏里南及圭亚那海外项目预计2027年下半年投产，单位GW盈利能力较高。绿电与电动矿卡协同降本效应显著，海外铜矿度电成本可由3元降至0.7元。油价上涨推升柴油发电成本，加速行业替代需求。预计2026-2028年净利预测分别为4亿元、7亿元和20亿元，当前估值具备性价比。