美国中期选举落地与周期机会把握策略报告

本报告主要探讨美国中期选举落地后的宏观经济走势、市场底部判断及周期板块的投资机会。报告指出3500点为年内阶段性底部，年底至2027年春节前有望迎来由流动性改善和不确定性落地驱动的有效反弹，目标位3800点上下。风格与配置上，建议聚焦国产科技与高股息红利资产，防范为美配套供应链的下行压力；周期板块重点看好地产核心标的、油运供给紧缺带来的高日租金红利、贵金属逢低布局机会、铜铝等工业金属龙头估值优势、化工逆周期配置的炼化与长丝板块，以及火电、水电、核电和绿电等公用事业高分红资产。