机械产业链调研反馈交流纪要：聚焦具身智能、光伏设备与自动化平台

本次会议为机械产业链近期调研反馈交流，主要涵盖物理AI与机器人应用、光伏设备及自动化平台化企业三大方向。在机器人与设备方向，重点分析了杰克股份推出新型工业缝纫机器人及ai缝纫机带来的生产单元自动化突破，认为其有望打开中高端缝纫机市场空间，并建议关注估值性价比；在光伏设备方向，探讨了美国大选后光伏装机与外需趋势，指出拉普拉斯等设备企业海外订单及第二成长曲线半导体设备的进展，预计2027年底至2028年迎商业化兑现；在自动化平台企业方面，交流了伯仲精工在3C、新能源及AI算力等下游拓展中的组织与软硬件平台化能力，当前估值具备一定安全边际。整体策略上建议在市场调整期寻找阻力较小、基本面和主业能支撑的方向进行个股筛选。