开源机械反弹兼顾科技与传统行业交流纪要

本次会议主要探讨开源证券机械行业关于反弹行情中兼顾科技与传统方向的投资标的与观点，重点推荐了五家代表性公司：制冷压缩机领域的冷水机组配套标的、南矿集团、沃尔德、鼎阳科技和大族激光。制冷配套方向受益于北美 AIDC 算力出海及海外机头供应紧缩，订单饱满并积极扩产；南矿集团积极向金属矿山转型，海外订单及海外金矿运营（津巴布韦、印尼等项目）放量带来较大业绩增量；沃尔德受益于金刚石散热领域在国产大芯片厂的散热单芯片招标中标及 PCD 金刚石钻针的量产进展；鼎阳科技三季度业绩高增长，高端化路线成效显著，高端示波器及射频微波信号源等产品订单持续放量；大族激光作为光伏激光设备龙头，受益于行业供给侧出清及 BC 电池产线扩产，同时半导体先进封装等第二增长曲线持续推进。