艾森股份三季报点评：业绩稳健增长，毛利率稳步提升

平安证券发布艾森股份三季报点评报告。2026年前三季度，公司实现营业收入5.65亿元，同比增长28.69%；归属于上市公司股东的净利润0.44亿元，同比增长27.99%，业绩稳健增长主要得益于半导体行业高景气及先进封装和晶圆制造领域国产替代提速。公司综合毛利率为29.49%，同比提升0.92个百分点，产品结构持续优化。公司“电镀+光刻”双工艺协同推进，电镀液业务稳居国内第一梯队，光刻胶业务实现商业化突破到规模化替代。平安证券调整公司2026-2028年归母净利润预测分别为0.70亿元、1.07亿元和1.45亿元，维持“推荐”评级。主要风险包括行业需求不及预期、客户认证及量产不及预期、市场竞争加剧。