中金公司-量化策略周报：短期风格偏向小盘价值

本期量化策略周报回顾了 A 股市场全周表现及量化模型跟踪情况。市场整体全面回暖，宽基指数普遍上涨，传媒与电力设备及新能源行业表现强势，成长强于价值，股指期货当季年化贴水小幅收窄。后市展望方面，宏观预期差指数偏谨慎，左侧择时指标体系为看多观点，QRS 指标发出看空信号，综合判断当前宏观和微观结构对 A 股影响偏谨慎，短期风格偏向小盘价值。量化模型跟踪方面，轮动速度自适应模型本周跑输行业等权基准，多因子选股中各指数增强均跑输基准，成长趋势共振选股策略与价值股优选策略均取得正收益并跑赢相应基准。