股债恒定比例指数谱系与风险收益特征

本报告主要对股债恒定比例指数谱系、风险收益特征及各类公募基金周度数据进行跟踪分析。截至2026年11月7日，境内已发布23个股债恒定比例指数系列、共105只指数，权益端涵盖传统宽基、红利低波、自由现金流和双创成长四类谱系，债券端覆盖国债、政金债及科创债等。历史测算显示，20/80组合风险收益特征主要取决于权益端风格，红利及自由现金流组合收益回撤表现相对较好。周度基金数据方面，科技板块上周或转为主动加仓，消费或主动减仓；股票型ETF净流入超1900亿元，宽基ETF持续放量；同时对固收+FOF模拟组合及绝对收益ETF模拟组合的表现进行了跟踪。