硬科技核心策略：稳市机制筑牢信心，科技独立支撑中期，海外选举重估产业

本文为国盛证券中小盘行业周报，核心观点认为国内稳市机制由制度安排、资金工具向交易端延伸有助于增强市场韧性，科技独立由政策预期转向产业兑现，海外选举重估产业政策。产业面上，集成电路产量与出口实现增长，海上风电受益于国内深远海建设与海外政策预期改善的双重催化；宏观面上，国内稳市政策向交易端延伸，美国选举落地改变海外政策路径与估值折现率。投资建议继续围绕国产存储产业链、物理 AI 及硬件链、光电检测与测试设备链、风电产业链等主线布局，重点提及长鑫科技、长川科技、江丰电子、聚辰股份、金山办公、移远通信等标的。风险提示包括美联储货币政策收紧超预期、行业景气度不及预期、技术落地与业绩兑现不及预期、地缘政治与供应链扰动。