机械设备行业周报：物理 AI 的“DeepSeek时刻”临近，把握本体产业链机遇

本期国盛证券机械设备行业周报指出，GPT-6 Astra 等通用多模态大模型展现出强大的空间推理与机器人操作能力，推动 AI 从数字智能向物理智能拓展，加速具身智能新范式落地。国内大模型厂商与机器人本体厂商加速布局，智谱、宇树科技、DeepSeek 等头部企业通过基座自研、产业投资及战略合作等方式深度卡位。随着 AI 从理解走向物理交互，运控与力控成为模型落地的关键约束，机器人本体由模型承载平台升级为物理交互与数据闭环的核心载体。建议重视具身智能本体产业链投资机遇，并关注宇树科技、上纬新材、中坚科技等相关标的；主要风险包括机器人应用模型开发不及预期、数据质量和数量不及预期以及相关公司主业发展不及预期。