美股调整与全球AI联动影响分析

本文分析了美股延续大幅调整背后的宏观逻辑及对全球AI联动和A股科技硬件的影响。核心观点认为，加息周期的累积效应正引发宏观及基本面问题，民主党中选大胜后经济衰退风险上升，流动性问题初现。市场目前仅定价AI内部风险，未充分定价美国经济潜在衰退带来的利空，短期建议以避险为主，红利资产估值已不便宜，看好长期低估值且具备相对独立逻辑的港股互联网及自由现金流板块。