开源通信：我们为什么持续看好超节点？

本次会议由开源证券通信团队举办，重点探讨了 AI 超节点产业趋势、供需逻辑及相关产业链投资机会。会议指出，AI 短剧及长剧等应用的爆发带来了高额的算力和 Token 消耗，国内算力需求持续旺盛；同时，考虑到国产单卡性能与海外存在一定差距且海外大厂（如英伟达、谷歌）全面转向超节点架构，国内通过超节点实现国产算力集群化部署已成为必然趋势，2026年有望迎来规模上量。交换网络和交换芯片是超节点中弹性最大的方向，价值量和配比显著提升。产业链标的方面，重点推荐交换芯片龙头盛科通信、网络设备龙头紫光股份以及中兴通讯等，并提及沪电股份、胜宏科技等配套环节。