光伏与储能行业近况更新及反弹配置策略行业交流纪要

本次会议对光伏与储能行业三季报表现、供需趋势及美国中期选举对新能源的影响进行了解读，并探讨了行业反弹的配置主线。光伏行业头部十家公司三季报显示行业已触底并出现普遍减亏，供给端通过协同减产、控产和提价推动行业修复，国内2027年机制电价的改善有望带动需求回暖。储能板块户储和大储分化明显，头部企业凭借成本控制和海外布局维持较好兑现度。美国中期选举民主党控制国会将带来边际催化，光伏设备、美国本土及海外敞口较大的标的受益。核心建议关注光伏设备、光储出海及新能源相关标的的投资机会。